Bank of America: Lead Manager στην ιστορική έκδοση ομολόγου 3 δισ. δολαρίων της IDA

Η International Development Association (IDA, Aaa/AAA), μέλος του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας (World Bank Group), τιμολόγησε σήμερα ένα πενταετές παγκόσμιο ομόλογο αναφοράς (global benchmark) ύψους 3 δισ. δολαρίων, με ημερομηνία λήξης την 25η Σεπτεμβρίου 2031. Η έκδοση ακολούθησε τη νομοθετική έγκριση στις ΗΠΑ, με την οποία οι τίτλοι της IDA αναγνωρίζονται ως «εξαιρούμενοι τίτλοι» (exempted securities) βάσει της ομοσπονδιακής νομοθεσίας περί κινητών αξιών. Η συναλλαγή προσέλκυσε 125 εντολές και υπερκαλύφθηκε κατά 2,6 φορές, με τη συνολική ζήτηση να προσεγγίζει τα 8 δισ. δολάρια, ενώ περισσότερο από το 30% των εντολών προήλθε από επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η εξαίρεση, η οποία τέθηκε σε ισχύ νωρίτερα φέτος, επιτρέπει στην IDA να προσφέρει και να διαθέτει τους τίτλους της χωρίς περιορισμούς σε ολόκληρη την αμερικανική αγορά, χωρίς να απαιτείται να ακολουθήσει την καθιερωμένη διαδικασία εγγραφής στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), εξοικονομώντας σημαντικά κόστη που σχετίζονται με νομικές υπηρεσίες και τέλη εγγραφής. Η εξαίρεση αναγνωρίζει το γεγονός ότι η IDA βρίσκεται ήδη υπό στενή εποπτεία των αμερικανικών αρχών, μέσω της εκπροσώπησης των ΗΠΑ στο Συμβούλιο των Διοικητών της IDA και στους μόνιμους Εκτελεστικούς Διευθυντές.

Η απεριόριστη πρόσβαση στις αμερικανικές κεφαλαιαγορές διευκολύνει τη συμμετοχή ενός ευρύτερου φάσματος επενδυτών από τις ΗΠΑ, βοηθώντας την IDA να κινητοποιήσει ιδιωτικά κεφάλαια για την υποστήριξη της αποστολής της και την επίτευξη αναπτυξιακού αντίκτυπου στις χώρες με τα χαμηλότερα εισοδήματα παγκοσμίως. Η σχετική εξαίρεση εγκρίθηκε από το Κογκρέσο των ΗΠΑ και υπεγράφη σε νόμο τον Μάρτιο του 2026, ευθυγραμμίζοντας τη ρυθμιστική μεταχείριση της IDA με εκείνη άλλων οργανισμών του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας, και συγκεκριμένα της International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) και της International Finance Corporation (IFC).

Το ομόλογο προσφέρει εξαμηνιαίο κουπόνι 4,875% σε ετήσια βάση και εξαμηνιαία απόδοση 4,884%. Τιμολογήθηκε στις 7,1 μονάδες βάσης πάνω από το αμερικανικό κρατικό ομόλογο (US Treasury) με λήξη στις 31 Αυγούστου 2031. Lead Managers της έκδοσης είναι η Bank of America, η BMO Capital Markets, η Citi και η J.P. Morgan.

«Από την ίδρυσή της, η IDA έχει βοηθήσει χώρες να επενδύσουν στους ανθρώπους και τις υποδομές, βελτιώνοντας τη ζωή και δημιουργώντας θέσεις εργασίας για εκατομμύρια ανθρώπους σε όλο τον κόσμο», δήλωσε η Anshula Kant, Managing Director και Chief Financial Officer του World Bank Group.

«Αυτή η πρώτη έκδοση ομολόγου που εξαιρείται από την υποχρέωση εγγραφής στην SEC αποτελεί σημαντικό ορόσημο στην εξέλιξη της IDA ως εκδότη στις κεφαλαιαγορές, διευρύνοντας την πρόσβασή της σε νέους επενδυτές και ενισχύοντας τη δυνατότητά μας να συνδέουμε ιδιωτικά κεφάλαια με αναπτυξιακό αντίκτυπο σε μεγάλη κλίμακα».